下半年新能源汽车行业有望强势复苏

发布时间:2020年8月5日 来源:五矿经济研究院 作者:陈俊全
新闻导读:在补贴退坡及新冠肺炎疫情的冲击下,我国新能源汽车行业经历了一年的调整;年初海外新能源汽车市场本已迎来高增长、但随后又受到疫情的显著抑制……

中国金属矿业经济研究院 陈俊全

摘要:在补贴退坡及新冠肺炎疫情的冲击下,我国新能源汽车行业经历了一年的调整;年初海外新能源汽车市场本已迎来高增长、但随后又受到疫情的显著抑制。展望未来,我国积极调整相关政策,新能源汽车行业已有复苏迹象,下半年将实现同比正增长;欧洲新能源汽车补贴持续加码,新能源汽车行业已经迎来高速增长;美国市场已初步走出补贴依赖,疫情过后将迎来中长期的快速发展。

一、前期新能源汽车行业经历长达一年的调整期

(一)在补贴退坡及新冠肺炎的冲击下,我国新能源汽车行业经历了一年的低谷期

从2019年6月26日起,新能源乘用车补贴总额同比减少超过75%,一辆400公里的续航电动车补贴额度从9万左右直降至2.25万元。补贴的大幅退坡对新能源汽车的销量造成了巨大冲击。2019年7月以来,我国新能源汽车行业进入调整期,月度销量连续同比下滑。

表1:我国新能源乘用车中央补贴政策变化情况(万元)

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数据来源:根据公开资料整理,五矿经研院

注:地方补贴2017-2018年不超过中央补贴一半,2019年下半年取消地方补贴。

2020年初以来的新冠肺炎疫情进一步加剧了新能源汽车市场的调整。尤其是疫情最严重的2月份,我国新能源汽车销量下跌超过75%。随着国内新冠肺炎疫情很快得到有效的控制,我国新能源汽车市场已有一定回升,但截至今年6月,各月度的销量同比依然处于下滑态势。

图1:我国新冠肺炎新增确诊病例数

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数据来源:网络公开资料,五矿经研院

图2:我国新能源汽车月度销量示意图

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数据来源:中汽协,五矿经研院

(二)新冠肺炎疫情显著遏制了海外新能源汽车市场的高增长态势

欧洲和美国分别是全球第二大和第三大新能源汽车市场。从2019年全球新能源乘用车销量看,欧洲和美国新能源乘用车的销量分别占全球的25%和15%。

图3:2019年全球新能源汽车市场份额示意图

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数据来源:EVSales Blog,Insideevs,五矿经研院

今年年初,欧美新能源汽车市场本已呈现高增长态势。由于欧洲各国纷纷出台贯穿“十四五”的新能源汽车补贴和刺激政策,今年1-2月,欧洲新能源汽车销量同比增长超过100%。美国新能源汽车市场则在特斯拉Model 3的引领下,1-2月也实现了良好开局,甚至看上去已经初步摆脱了补贴依赖(今年开始在美购买特斯拉已经没有补贴)。

但3月以来,欧美新冠肺炎疫情爆发,各国均采取了不同程度的防控举措,欧美新能源汽车增长态势受到显著遏制,特别是4月份的销量均出现显著的下滑。随后,欧洲疫情防控形势逐渐明晰好转,5月以来欧洲新能源汽车市场已经走出阴霾、再次回升。但美国由于疫情防控不力,疫情形势并未明显好转、反而有所加重,美国经济发展全局受到严重威胁,新能源汽车市场依然低迷。

图4:德国新冠肺炎新增确诊病例数

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数据来源:网络公开资料,五矿经研院

图5:美国新冠肺炎新增确诊病例数

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数据来源:网络公开资料,五矿经研院

图6:欧洲新能源汽车月度销量情况

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数据来源:EV Sales Blog,Insideevs,五矿经研院

图7:美国新能源汽车月度销量情况

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数据来源:高工锂电,五矿经研院

(三)整个产业链的企业均经历了一年的阵痛

总体来看,截至今年5月,在中国和美国市场先后陷入低迷的情况下,全球新能源汽车产业链陷入了阵痛。今年1-5月,全球新能源乘用车销量为71.7万辆,同比下降了14%。尤其是中国市场已经连续12个月同比下跌,整个新能源汽车和动力电池产业链也随之经受了阵痛。

图8:全球新能源汽车月度销量情况

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数据来源:EV Sales Blog,Insideevs,五矿经研院

一是动力电池装机量显著下降。去年8月以来,国内动力电池月度装机量连续11个月同比下跌。这也造成整个产业链需求包括电池材料和上游资源需求的大幅萎缩。

图9:我国动力电池月度装机增长情况

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数据来源:中汽协,五矿经研院

二是新能源金属及电池材料价格持续低迷。从去年6月30日至今年6月30日,碳酸锂(99%)上海有色现货均价从7.35万元/吨跌至4.05万元/吨,下跌44.9%,已经达到历史谷底区域。电解钴、硫酸钴则一直在底部震荡徘徊。NCM523、622和811型三元材料价格也呈现整荡下跌态势,一年来分别累计下跌13%、11.2%和11.8%。

在订单下滑和价格下跌的双重冲击下,产业链企业营收和利润受到巨大冲击,行业洗牌加剧。1-6月,我国新能源汽车市场共计59家动力电池企业实现装车配套,较去年同期减少5家。

二、新能源汽车行业将从下半年开始走向中长期快速发展轨道

(一)我国积极调整相关政策,新能源汽车行业已有复苏迹象

我国新能源汽车补贴政策延长两年。3月31日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,确定将新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年。4月23日,财政部、工信部、科技部、发展改革委联合发布《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》(下称《通知》),将新能源汽车推广应用财政补贴政策实施期限延长至2022年底,同时在期限内逐年退坡。

根据《通知》,2020-2022年新能源汽车补贴标准原则上分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%;公共交通、公务领域的新能源汽车2020年补贴不退坡,2021-2022年分别退坡10%、20%。对于主流的A级新能源乘用车来说,2020-2022年的标准补贴分别比前一年减少0.25万元、0.45万元、0.54万元,减少幅度很小。同时,政策还给出了3个月的过渡期。总体上新的补贴政策有利于新能源汽车市场的复苏和平稳发展。

新修订的双积分政策显著抬高了积分达标门槛。2020年6月22日,工业和信息化部发布《关于修改〈乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法〉的决定》(以下简称“2020双积分政策”),新政策自2021年1月1日起施行。新版政策的核心看点是提高了新能源积分达标难度。一是在原来双积分政策提出2019-2020年新能源汽车积分比例达标要求10%、12%的基础上,提出2021-2023年新能源汽车积分比例达标要求分别为14%、16%、18%。二是将纯电动乘用车的新能源积分公式由0.012*R+0.8下调至0.0056*R+0.4,同时积分上限由5分下调至3.4分。双积分政策的修订进一步彰显了国家大力发展新能源汽车的决心,有利于促进新能源汽车行业的尽早复苏和中长期健康发展。根据工信部官方政策解读,新修订的双积分政策,基本能够保障实现“到2025年乘用车新车平均燃料消耗量达到4.0升/百公里、新能源汽车产销占比达到汽车总量20%(约600万辆)”的规划目标。

同时,我国动力电池技术也在不断进步,车企也在不断推出性价比更高的新车型,各地充电设施也在不断完善。在各种有利因素的推动下,二季度以来,我国新能源汽车市场已经初现复苏迹象。由于去年上半年抢补贴行情导致基数较大,因此今年二季度新能源汽车销量未能实现同比正增长,但环比增长的态势良好。下半年,新能源汽车月度销量有望全面实现同比正增长,正式吹响中长期复苏的号角。

(二)欧洲新能源汽车补贴持续加码,新能源汽车已经迎来高速增长

1.德法作为欧洲最大的两个新能源汽车市场,“十四五”期间新能源补贴不降反升

2019年底,德国政府公布了新的2020-2025年电动车20.9亿欧元补贴方案:一是BEV/FCEV价格低于4万欧元的补贴6000欧元(提升了50%),价格4-6.5万欧元的补贴5000欧元(提升了25%);二是PHEV:价格低于4万欧元的补贴4500欧元(提升了50%),价格4-6.5万欧元的补贴3750欧元(提升了25%)。

2019年底,法国政府将2020年新能源车补贴的预算增加到4亿欧元(2019年2.6亿欧)。还制定了一个五年计划。根据该计划,2021年将维持4亿欧元的预算,每辆车的最高补贴将减少到5000欧元;2022年约3.4亿欧元,最高补贴将降至4000欧元。

2.疫情之下,欧洲各国进一步出台阶段性政策刺激新能源汽车消费

今年6月初,德国宣布将对购买净标价不超过4万欧元电动汽车的消费者提供9000欧元的现金补贴,其中6000欧元来自政府,3000欧元来自汽车制造商。该计划将持续到明年年底。此外,德国政府还将针对性地改革机动车税收,惩罚超标排放。从2021年起,德国二氧化碳排放量超过95克/公里的汽车将被分期征税。

6月12日,法国政府也公布了新的汽车“以旧换新”激励措施,总金额将达到13亿欧元。如果消费者放弃旧的高排放汽车、同时购买车辆价格低于5万欧元、二氧化碳排量低于137克/公里(WLTP标准)的汽车,且家庭收入低于一定金额时,消费者可以享受3000欧元的补贴。如果置换电动汽车以及纯电续航超过50公里的插混汽车,则可享受5000欧元的置换补贴。如果在规定的低排放区域内购买,还可以额外享受1000欧元补贴。该政策将持续到资金耗尽为止。法国政府估计,将会有大约20万辆高排放汽车通过该计划完成置换。

6月15日,西班牙政府公布了37.5亿欧元的汽车刺激计划。西班牙是仅次于德国的欧洲第二大汽车生产国。西班牙总理桑切斯表示,近70%的资金将投资于汽车行业的“产业链”,其他部分将用于推动公共交通的电气化;此外,资金还将用于将车龄10年以上的现有汽车替换为更新型、更节能的车型。刺激计划的第一部分15.35亿欧元资金将在2020年内发放。

据外媒报道,英国政府也在制定汽车“以旧换新”计划,重点鼓励人们购买纯电动车型。如果消费者将燃油车置换成纯电动汽车,英国政府将为其提供6000英镑的补贴。该计划将于7月正式宣布。英国政府的现行政策是对售价低于5万英镑的纯电动汽车消费者提供3000英镑的汽车补贴。

3.补贴刺激下,德法英等国的新能源汽车市场进入狂飙模式

5月份,欧洲新能源乘用汽车销量为4.68万辆,同比增长23%,是主要市场中唯一实现同比增长的。6月份,德、法、英等主要国家新能源汽车销量迎来同比爆发式增长。其中德国同比增长119%,法国同比增长231%,英国同比增长192%。1-6月,德国共销售9.38万辆,同比增长97%,法国累计销售6.9万辆,同比增长108%,英国累计销售5万辆,同比增长86%。由此可见,在补贴政策的刺激下,欧洲新能源汽车市场正在飞速前进。

(三)美国市场初步走出补贴依赖,但依然深陷疫情泥潭

美国新能源汽车市场今年1月和2月实现了接近30%的同比增长。由于特斯拉占据65%左右的份额(1-5月在美国销售7.1万辆),而今年开始在美购买特斯拉已经不再享受补贴。这也意味着美国新能源汽车市场已基本摆脱了补贴依赖。但随着疫情的持续乃至不断加剧,美国新能源汽车市场的销量仍将受到显著的抑制。不过我们有理由相信,疫情过后,美国新能源汽车市场将迎来中长期的快速发展。

(四)下半年将进入新的中长期快速发展轨道,“十四五”新能源汽车增速将保持在30%以上

综合来看,下半年,随着占据全球新能源汽车市场75%份额的中国和欧洲都将迎来强势增长,全球新能源汽车有望进入新的中长期快速发展轨道。“十四五”期间,全球新能源汽车高速增长的确定性很高,预计年均增速将保持在至少30%以上。

责任编辑:付宇